Le groupe belge Interbrew a dévoilé son projet d’alliance avec le groupe brésilien Companhia de Bebidas das Américas (AmBev). La création de ce nouveau groupe Interbrew Ambev sera réalisée par échange d’actions et d’activités. Pour cela, Interbrew émettra 141, 7 millions d’actions nouvelles en échanges de 100 % des actions de Braco S.A., qui dispose actuellement de 52,8 % des droits de vote chez Ambev.

En échange, Ambev émettra 9,5 milliards d’actions ordinaires et 13,8 milliards d’actions privilégiées à Interbrew pour la reprise du canadien Labatt, filliale à 100% d’Interbrew.

Les actionnaires d’Ambev sont Braco S.A., la Fundaçao Antonio e Helena Zerrenner (24,6% des votes) et des actionnaires privés. Une offre amicale de reprise d’actions sera menée par Interbrew pour racheter les actions privées. A ce stade Interbrew détiendra alors 84,9 % des droits de vote et 57,5 % des intérêts économiques d’Ambev.

Le groupe brésilien, formé en 2000 par la fusion de Brahma et d’Antartica, absorbera alors Labatt Canada et contrôlera par la même occasion les 30% de parts détenues par Labatt/Interbrew dans FEMSA (Cerveza SA de CV), ainsi que les 70% de parts de Labatt USA.

Si les autorisations des différentes instances légales et financières sont accordées, la nouvelle entité InterbrewAmbev contrôlera environ 14 % de la consommation mondiale de bière, pour un C.A. évalué par les deux partenaires à 9,5 milliards EUR et un EBITDA (excédent brut d’exploitation) de 2,4 milliards.

Cela représente en volumes, selon les chiffres de 2003, quelques 215 millions d’hectolitres de boissons (190 millions HL de bière, 25 millions HL de sodas et jus de fruits).

Ambev est actuellement le principal embouteilleur de Pepsi en-dehors des Etats-Unis. Le groupe domine largement dans 5 pays sur 10 d’Amérique Latine. Il est leader au Brésil avec 65% de PDM, en Argentine avec 77%, en Uruguay avec 99%, en Bolivie avec 99% et au Paraguay avec 94%.

Si la l’opération réussie et que la production se maintient, Interbrew/Ambev deviendrait le premier brasseur mondial, reléguant ainsi Anheuser-Bush et ses 120 millions d’HL annuels au second rang. source Interbrew